Xã Thung Khe nằm ở phía Tây Bắc của Huyện Mai Châu, tỉnh Hòa Bình. Diện tích của xã là khoảng 33,5 km² với địa hình chủ yếu là đồi núi và thung lũng.
Khí hậu ở xã Thung Khe thuộc loại khí hậu nhiệt đới gió mùa, có mùa khô và mùa mưa rõ rệt. Nhiệt độ trung bình trong năm dao động từ 20 đến 25 độ C.
Theo thống kê năm 2019, dân số của xã Thung Khe là khoảng 3.100 người, chủ yếu là dân tộc Thái và Mường.
Xã Thung Khe có nhiều danh lam thắng cảnh nổi tiếng như Thác Mơ, Hang Kén, Hang Lạc, Động Sắc và đặc biệt là Vườn quốc gia Pu Luông.
Đặc sản của xã Thung Khe có nhiều loại như cá nướng trui, măng tre, gà nướng, rượu cần và nấm trắng.
Có 6 doanh nghiệp tại Xã Thung Khe, Huyện Mai Châu, Hòa Bình