Xã Hương Thủy thuộc huyện Hương Khê, tỉnh Hà Tĩnh, nằm ở vị trí đông nam của huyện, giáp ranh với các xã Hương Giang, Hương Trà, Hương Lâm. Diện tích của xã là khoảng 6,72 km², với khí hậu thuộc loại khí hậu nhiệt đới gió mùa, nhiệt độ trung bình hàng năm là 24,5 độ C.
Theo thống kê năm 2019, xã Hương Thủy có tổng dân số là 5.930 người, với đa số dân tộc Kinh. Xã có nhiều danh lam thắng cảnh như đền thờ Ngọc Hoàng, đền thờ Đức Thánh Tổ Hùng Vương, đền thờ Thần Đồng Lê Đại Hành và thác Khe Dâu.
Đặc sản của xã Hương Thủy có thịt gà rừng, cá lóc nướng trui, bánh bèo, bánh đúc, bánh phu thê và rượu nếp.